השבוע בשוק המט"ח

מגמות, ניתוח טכני ואירועים חשובים

Easy-Forex™, מחלקת המחקר

14/03/2010

לאחר שבמרבית השבוע נסחר הדולר ללא שינוי של ממש מול מרבית המטבעות העיקריים, נראה כי הסוחרים איבדו ביום שישי האחרון את הסבלנות והחליטו למכור את הדולר על רקע היציבות היחסית שנרשמה בשווקים הפיננסים. מבחינת נתונים פורסם השבוע בארה"ב מאזן הסחר אשר ירד בשיעור חד מהצפי. עוד פורסם השבוע כי מכירות הקמעונאיות לחודש פברואר עלו בצורה חדה מהצפי לרמה של 0.8%. הנתונים האלו, אשר מבשרים על התאוששות במצב הכלכלית של ארה"ב, לא הצליחו לעצור את גל המכירות המסיבי של הדולר ביום המסחר האחרון. השבוע תפתח על רקע התבטאויות של ראש ממשל סין אשר הזהיר מפני גלישה למיתון עולמי נוסף (תרחיש W) במסיבת עיתונאים שנתית אשר נערכה היום בסין. בנוגע למטבע הסיני, טען ראש ממשלת סין כי היואן אינו מעורך בחסר וקורא לארה"ב לעצור את הידרדרות הדולר. כזכור סין היא המחזיקה השנייה בגודלה של אג"ח ממשלתיות של ארה"ב. מבחינת נתונים צפוי השבוע יומן פיננסי עמוס באירועים כלכלים. החלטה על גובה הריבית, מדד המחירים לצרכן וליצרן הם חלק מהנתונים המשמעותיים שצפויים להתפרסם בארה"ב בשבוע הקרוב.

EUR/USD

השבוע שחלף, אירועים ומשמעויות

פתיחה: 1.3617 גבוה: 1.3796 נמוך: 1.3533 סגירה: 1.3766

לאחר תקופה ארוכה שהצמד אירו/דולר נסחר בטווח של 250 נקודות בין הרמות של 1.3450 כרמת תמיכה ו- 1.3700 כרמת התנגדות, השבוע הצליח המטבע האירופי לפרוץ את רמת ההתנגדות ולהתייצב מעל הרמה של 1.3700 דולר לאירו. היחשלות הדולר, נתונים כלכליים מעודדים והתייצבות באהבת הסיכון סיפקו תמיכה למטבע האירופי. מבחינת נתונים, הנתון המשמעותי שפורסם השבוע באירופה היה התפוקה התעשייתית אשר עלה בחודש ינואר ב- 1.7%, מדובר על הרמה הגבוהה ביותר מאז 1990, שנה בה התחילו לפרסם את הנתון. השבוע צפוי להתפרסם באירופה מדד המחרים לצרכן, מאזן הסחר וסנטימנט כלכלי.

השבוע הקרוב: נתונים כלכליים משמעותיים

כדאי לשים לב: החלטה על גובה הריבית ומדד המחירים לצרכן בארה"ב.

השבוע הקרוב, ניתוח טכני

האירו עלה כצפוי ומתקרב למבחן ההתנגדות הראשון ב-1.384. מהלך מעל 1.384 ילמד על המשך מגמת העלייה לכיוון 1.41 ויגדיר את מגמת העלייה כתיקון לטווח הזמן הבינוני. מהלך מתחת ל-1.371 יחזיר את האירו למגמת ירידה. ההסתברות לטווח הקצר-בינוני היא בכיוון של המשך עליה עליית האירו.   

נקודות תמיכה והתנגדות

GBP/USD

השבוע שחלף, אירועים ומשמעויות

פתיחה: 1.5118 גבוה: 1.5217 נמוך: 1.4871 סגירה: 1.5201

שבוע תנודתי עבר על המטבע הבריטי לאחר שנסחר מול הדולר בטווח של יותר מ-300 נקודות. בתחילת השבוע נראה כי הסנטימנט השלילי שאוחז במטבע האנגלי בתקופה האחרונה נתן את אותותיו והפאונד נחלש מול הדולר. גם הנתונים הפונדמנטליים שפורסמו השבוע הראו כי מצבה הכלכלי של אנגליה לא משתפרת. השבוע פורס מאזן הסחר אשר הראה על גידול בגרעון לרמה של 0.8 מיליארד פאונד, מדובר על הגרעון הגדול ביותר מזה 13 חודשים. מהנתון עולה כי הייצוא באנגליה ירד לרמתו הנמוכה ביותר מאז יולי 2006. עוד פורסם השבוע באנגליה כי התפוקה התעשייתית ירדה במפתיע בשיעור של 0.9% מול צפי לעלייה של 0.3%. מדובר על הירידה הראשונה בתפוקה מאז חודש ספטמבר האחרון. לקראת סוף השבוע ועל רקע היחלשות הדולר בעולם הצליח הפאונד להתחזק ולסגור את שבוע המסחר סביב רמות של 1.5200 דולר לפאונד. השבוע צפוי הבנק המרכזי של אנגלי לפרסם את פרוטוקול הריבית.     

 השבוע הקרוב: נתונים כלכליים משמעותיים

כדאי לשים לב:פרסום הפרוטוקול, נתוני תעסוקה.

השבוע הקרוב, ניתוח טכני

סיכוי להמשך מגמת העליה לטווח הקצר-בינוני. מהלך מתחת ל-1.495 יבטל סיכוי זה. מהלך מעל 1.538 יאשר המשך עליה. אזור המבחן הבא: 1.56-1.57.

נקודות תמיכה והתנגדות

USD/JPY

פתיחה: 90.38 גבוה: 91.08 נמוך: 89.60 סגירה: 90.54

הין נסחר השבוע מול הדולר ללא שינוי של ממש בטווח צר יחסי של 150 נקודות. האירוע המשמעותי של השבוע היה ללא ספק דבריו של שר האוצר היפני בנוגע לערכו של המטבע היפני. השר טען כי השוק יקבע  מה יהיה מחירו של הין אך לא פוסל התערבות ממשלתית בשוק המט"ח. גם נגיד הבנק המרכזי של יפן, שירקאווה, התייחס השבוע על ערכו של המטבע וטען כי בכוונתו להותיר את הריבית על הין ברמות הנוכחיות במטרה לתמוך במטבע המקומי. מבחינת נתונים פורסם השבוע ביפן החשבון השוטף אשר עלה לרמה הגבוהה ביותר מזה 18 חודשים עקב עלייה חדה שנרשמה בייצוא. עוד פורסם השבוע הנתון הסופי של התמ"ג לרבעון האחרון של 2009. מהנתון עולה כי כלכלת יפן צמחה בשלושה החודשים האחרונים של 2009 ב-0.9% מול צפי ל1.1%. השבוע צפוי הבנק המרכזי של יפן להותיר את הריבית ללא שינוי ברמה של 0.1%.

השבוע הקרוב: נתונים כלכליים

כדאי לשים לב: דו"ח החודשי של הבנק המרכזי.

 השבוע הקרוב, ניתוח טכני

הדולר עדיין נסחר בין תמיכה אופקית באזור ה-88 לבין קו מגמה יורד ש"מחכה" לו באזור ה-91.8. זהו תחום שהולך ונסגר בשל שיפוע קו המגמה היורד כך שמהלך משמעותי מתקרב. מהלך מעל 90.7 יאשר המשך עליה לכיוון קו המגמה היורד. מה שיקרה סביב 91.8, היה והדולר אכן יגיע לשם, אמור להיות בעל משמעות ארוכת טווח, בייחוד אם הדולר יעלה מעל 91.8 ויכנס למגמת עליה. מהלך מתחת ל-89.7 יחזיר את הדולר למבחן תמיכה.  

נקודות תמיכה והתנגדות

AUD/USD

השבוע שחלף, אירועים ומשמעויות

פתיחה: 0.9080 גבוה: 0.9192   נמוך: 0.9054  סגירה: 0.9146

הדולר האוסטרלי התחזק השבוע מול עמיתו האמריקאי על רקע התייצבות ברמת הסיכון בשווקים הפיננסים. למרות הנתונים המאכזבים שפורסמו באוסטרליה, המטבע בעל הריבית הגבוהה ביותר במדינות ה-G7, הצליח להתגבר על הפרסומים הפונדמנטליים ולהיסחר סביב רמות של 0.9150 דולר לאוסטרלי. מבחינת נתונים, השבוע פורסם באוסטרליה נתוני משכנתאות  אשר צנחו במפתיע ב-7.9% בחודש הראשון של השנה. מדובר על הירידה הגדולה ביותר מאז חודש יולי 2008. את הירידה מייחסים בעיקר להעלות הריבית של הבנק המרכזי כמו גם לביטול חלק מהמענקים לרוכשי בתים שהיו חלק משמעותי מתוכנית התמריצים של הממשלה. עוד פורסם השבוע כי שיעור האבטלה באוסטרליה עלה בפברואר ל-%5.3. המשרות החדשות עלו בחודש האחרון ב-400 בלבד. הנתון היה מאכזב עקב העובדה שהאנליסטים ציפו לעלייה של 15.2 אלף. שבוע צפוי הבנק המרכזי של אוסטרליה לפרסם את פרוטוקול הריבית.

השבוע הקרוב: נתונים כלכליים משמעותיים

כדאי לשים לב: פרוטוקול הריבית

השבוע הקרוב, ניתוח טכני

הדולר האוסטרלי הצליח להיתמך מעל ל 0.9100 כך שמגמת התחזקות המטבע האוסטרלי תופסת תאוצה. שמירה על רמה זו ופריצת רמת ההתנגדות ב 0.9200 יכול ללמד על המשך התחזקות הדולר האוסטרלי לעבר רמת ההתנגדות המשמעותית ב 0.9330.

נקודות תמיכה והתנגדות

USD/ILS

השבוע שחלף, אירועים ומשמעויות

פתיחה: 3.7573  גבוה: 3.7693 נמוך:3.6950   סגירה3.7055 :

הדולר נחלש השבוע מול השקל והצמד המקומי חזר להיסחר בטווח הרחב שלו בין הרמות 3.8000 ל-3.7000 שקל לדולר. התחזקות השקל בימים האחרונים גרם לנגיד פישר לשוב למסחר על ידי קניית 100 מליון דולר. התערבות בנק ישראל לא הצליחה בסה"כ לייצב מעט את מחירו של המטבע האמריקאי מעל הרמה של 3.7000 שקל לדולר. עוד השבוע פרסמה הלשכה לסטטיסטיקה את גובה הצמיחה במשק הישראלי שעלתה בשיעור גבוה מהתחזיות ובקצב שנתי של 4.9% כך שבשנת 2009 הצליח המשק הישראלי לצמוח ב 0.7% בסיכום שנתי.

השבוע הקרוב: נתונים כלכליים משמעותיים 

השבוע הקרוב, ניתוח טכני

שלא כפי שחשבתי, הדולר פרץ כלפי מטה את התחום שבין הממוצעים הנעים החשובים. הירידה מתחת ל-3.75 עצרה את התפתחות מגמת העלייה והעבירה את הדולר למצב של תנודתיות-ירידה. מהלך מתחת ל-3.71 יאשר המשך ירידה ואז נחזור לדבר על השער 3.62, שער שכבר חשבתי שלא יחזור לתמונה במחזור הנוכחי. מהלך מעל 3.77, היה ויפתיע, יחייב הערכות מחודשת.

נקודות תמיכה והתנגדות

הזדמנויות בשבוע הקרוב

הבהרה: החומר המובא הינו בבחינת ניתוח לא מחייב ובכל מקרה איננו המלצת מסחר.

כל הפועל על סמך הכתוב עושה זאת על-פי שיקול דעתו ובאחריותו בלבד.

XAU/USD

הזהב נחלש מול הדולר אך הצמד הצליח לשמור על הרמה של 1100 דולר לאונקיה כרמת תמיכה. ירידה מתחת לרמה זו והתייצבות מתחתיה תלמד אותנו על המשך היחלשות הזהב כאשר רמת התמיכה הבאה נמצאת ברמה של 1088 דולר לאונקיה. התנגדות לטווח הקצר נמצא ב-1125 דולר ולטווח הבינוני ב- 1140 דולר.