השבוע בשוק המט"ח
מגמות, ניתוח טכני ואירועים חשובים
Easy-Forex™, מחלקת המחקר
16/11/2008
והשבוע בכותרות: מגמה מעורבת
המטבע האמריקני נסחר במגמה מעורבת מול מרבית המטבעות העיקריים. הקורלציה בין השווקים הפיננסים לבין כיוון המסחר של המטבע האמריקני המשיכה גם במהלך שבוע המסחר האחרון. השבוע נאם ג'ורג' בוש לפני האומה ואמר כי בסוף השבוע הוא יכנס פסגה עולמית לטיפול במשבר הכלכלי העולמי ה 20-G. אולם בסוף הפגישה מנהיגי ה 20-G הכריזו על תמיכה בהידוק הרגולציה וחידוש הצמיחה אל לא על צעדים מוחשיים. עוד הוסיף בוש בסופ"ש כי הפתרון יבוסס על עקרונות השוק החופשי. בוש הוסיף מסר למרגיע למשקיעים ואמר כי ניו יורק תמשיך להיות הבירה הכלכלית של העולם. בעקבות נאומו של בוש המדדים המובילים בניו יורק נצבעו בירוק לאחר שמרבית השבוע אופיין בירידות שערים חדות. עוד השבוע אמר אחד מחברי הבנק המרכזי של ארה"ב כי שיעור האבטלה במשק האמריקני עלול לעלות מעל ל 7%. לטענתו יקח עוד זמן מה עד שהשווקים הפיננסים יתייצבו. הוא גם הוסיף כי פחתו הלחצים האינפלציוניים העולמיים לאור ירידת מחירי האנרגיה והסחורות, דבר שסולל את הדרך להורדות ריבית נוספות ע"י הבנקים המרכזיים בעולם.
השבוע פורסם נתון מאזן הסחר אשר הצביע על גרעון ונתון דרישות התעסוקה השבועיות שוב אותת על התרחבות מעגל האבטלה המקומי.נתון המכירות הקמעונאיות הצביע על ירידה של 2.8% ושוב סימן למשקיעים כי עדיין אין אור בקצה המנהרה. ברננקי אמר השבוע כי המדיניות המוניטארית לא פתרה את הלחצים בשוק ורמז בכך על הורדת ריבית נוספת של הבנקים המרכזיים ברחבי העולם. השבוע אמורים להתפרסם נתוני מדד המחירים ליצרן ולצרכן והפרוטוקול אמור להתפרסם מישיבת הפד האחרונה.
מחירי חביות הנפט נסחרו השבוע בתנודתיות רבה. החששות המתגברים מפני החרפת המיתון הורידו את מחירי הנפט לרמתם הנמוכה מזה 22 חודשים. אולם, בהמשך השבוע מחירי החביות החזירו מעט לערכם לאחר שגברו הערכות כי ארגון אופ"ק יפחית ב 40% את תפוקת הנפט לעולם. גם חברת הנפט הסינית פטרוצ'יינה תרמה לעליית מחירי החביות לקראת סוף השבוע לאחר שהודיע כי תפחית את פעולות הזיקוק בכ 10%.
EUR/USD
השבוע שחלף, אירועים ומשמעויות
פתיחה: 1.2716; גבוה:1.2926 ; נמוך:1.2477; סגירה:1.2680
האירו סגר את שבוע המסחר סביב אותן רמות שבהן הוא פתח. ירידות השערים בשווקים הפיננסים שקרו בתחילת השבוע גרמו למרבית המשקיעים להעדיף לרכוש את האג"ח הממשלתי של ארה"ב, דבר שמלווה בקניית דולרים אמריקנים על פני המטבע האירופאי. נתוני ייצור מאיטליה וצרפת שפורסמו בתחילת השבוע הצביעו על התכווצות הכלכלות המקומיות דבר שתרם למכירתו של המטבע האירופאי. בהמשך השבוע "שיפר" האירו עמדות מול השטר הירוק ומחק את כל הפסדיו מולו. עליות השערים במדדים המרכזיים תרמו לעובדה שמרבית המשקיעים העדיפו אלטרנטיבות השקעה אטרקטיביות יותר מאשר המטבע האמריקני ומצאו את האירו כיותר אטרקטיבי. גם נתוני מדד אמון הצרכנים בגרמניה הפתיע לטובה וחיזק את האירו. אולם לקראת סוף השבוע התבשרנו כי כלכלת גוש האירו נכנסה למיתון לראשונה מאז הקמתו. נתון התמ"ג הרבעוני שפורסם יצא שלילי והצטרף לנתון השלילי שפורסם ברבעון הקודם. נתונים אלה הגבירו את הערכות כי הבנק המרכזי של גוש האירו יאלץ להפחית את הריבית פעם נוספת בדצמבר לאור המשך ההאטה במשק המקומי. השבוע אמורים להתפרסם נתוני מאזן הסחר ומדד המחירים ליצרן בגרמניה.
השבוע הקרוב: נתונים כלכליים
|
תאריך
|
מדינה
|
נתון
|
קודם
|
צפי
|
|
17/11
|
גוש האירו
|
מאזן הסחר
|
B6.1-
|
B5.7-
|
|
17/11
|
ארה"ב
|
מדד מנהלי הרכש מחוז ניו יורק
|
24.6-
|
26.0-
|
|
17/11
|
ארה"ב
|
ייצור תעשייתי
|
2.8%-
|
0.1%
|
|
18/11
|
ארה"ב
|
מדד המחירים ליצרן
|
0.4%-
|
1.9%-
|
|
19/11
|
ארה"ב
|
אישורי בניה
|
M0.81
|
M0.77
|
|
19/11
|
ארה"ב
|
מדד המחירים לצרכן- ליבה
|
0.1%
|
0.1%
|
|
19/11
|
ארה"ב
|
התחלות בניה
|
M0.82
|
|
|
19/11
|
ארה"ב
|
מלאי נפט
|
M0.0
|
|
|
19/11
|
ארה"ב
|
פרסום הפרוטוקול
|
|
|
|
20/11
|
גוש האירו
|
מדד המחירים ליצרן- גרמניה
|
0.3%
|
0.6%-
|
|
20/11
|
ארה"ב
|
דרישות תעסוקה שבועיות
|
K516
|
K508
|
|
20/11
|
ארה"ב
|
מדד מנהלי הרכש מחוז פילדלפיה
|
37.5-
|
35.0-
|
|
20/11
|
ארה"ב
|
נאום של שר האוצר פולסון
|
|
|
|
21/11
|
גוש האירו
|
מדד ייצור PMI בגרמניה
|
42.9
|
42.0
|
|
21/11
|
גוש האירו
|
נאום של טרישה
|
|
|
כדאי לשים לב: מדד המחירים ליצרן ולצרכן ופרסום הפרוטוקול בארה"ב.
GBP/USD
השבוע שחלף, אירועים ומשמעויות
פתיחה 1.5642; גבוה:1.5884; נמוך:1.4556; סגירה:1.4784
הפאונד האנגלי נחלש השבוע מול המטבע האמריקני לרמת שפל של 6 וחצי שנים. שבוע לאחר הורדת הריבית האגרסיבית של הבנק המרכזי הבריטי הסוחרים לא מצאו סיבה מספקת לרכוש את המטבע האנגלי. גם התגברות הערכות כי הבנק המרכזי במדינה ימשיך במדיניות המוניטארית המרחיבה בדצמבר לא סיפקה רוח גבית למטבע האנגלי. השבוע, הבנק המרכזי באנגליה דיווח שהכלכלה הבריטית תמשיך להתכווץ במהלך שנת 2009 ושלח רמיזה נוספת למשקיעים כי הריבית המקומית תופחת ב 4 בדצמבר. עוד השבוע פורסם מדד המחירים ליצרן מתחת להערכות המוקדמות ושוב סלל את הדרך להורדות ריבית נוספות באנגליה. נתון מדד הבתים של RICS יצא אמנם מעל הצפי אך עדיין הנתון הצביע על האטה חריפה במחירי הבתים דבר שממשיך לאותת למשקיעים כי בריטניה נמצאת עמוק במשבר. נתון מאזן הסחר הבריטי יצא גם הוא מעל הצפי המוקדם אך מרבית הסוחרים התעלמו מנתון זה לאור הערכות כי הריבית המקומית תופחת. השבוע אמורים להתפרסם נתוני מדד המחירים לצרכן, מכירות קמעונאיות והפרוטוקול מישיבת הבנק המרכזי האחרונה אמור להיחשף.
השבוע הקרוב: נתונים כלכליים
|
תאריך
|
מדינה
|
נתון
|
קודם
|
צפי
|
|
17/11
|
אנגליה
|
מדד מחירי הבתים של חברת RIGHTMOVE
|
1.0%
|
|
|
18/11
|
אנגליה
|
מדד המחירים לצרכן- שנתי
|
5.2%
|
4.8%
|
|
19/11
|
אנגליה
|
פרסום הפרוטוקול
|
0-9-0
|
0-9-0
|
|
20/11
|
אנגליה
|
מכירות קמעונאיות
|
0.4%-
|
0.9%-
|
כדאי לשים לב:פרסום הפרוטוקול ומכירות קמעונאיות.
USD/JPY
פתיחה 98.24; גבוה99.46 ; נמוך:94.53; סגירה:97.03
היאן היפני נסחר השבוע במגמה מעורבת מול המטבע האמריקני. נתונים מעורבים אשר פורסמו בתחילת השבוע על הכלכלה המקומית לא הצליחו לקבוע את הכיוון של המטבע היפני. נתון הזמנות מפעלים יצא גבוה מהצפי המוקדם אך נתון החשבון השוטף יצא נמוך מהערכות המוקדמות. בהמשך השבוע המטבע המקומי הושפע מהנעשה בשווקי העולם. כאשר השווקים הצביעו על ירידות היאן התחזק כחלק מסגירת פוזיציות מסחר בין ריביות. כאשר המדדים המובילים נצבעו ירוק אזי מרבית המשקיעים זנחו את אופציית היאן ועברו לרכישת מטבעות בעלי ריבית גבוהה יותר. לקראת סוף השבוע פורסם נתון הייצור התעשייתי נמוך מהערכות והמשיך להצביע על ההאטה שחווה הכלכלה היפאנית. השבוע צפויים להתפרסם נתוני התמ"ג הרבעוניים ביפאן אשר עלולים להעיד על כניסת יפן למיתון. כמו כן הבנק המרכזי במדינה אמור להכריז על גובה הריבית המקומית.
השבוע הקרוב: נתונים כלכליים
|
תאריך
|
מדינה
|
נתון
|
קודם
|
צפי
|
|
17/11
|
יפאן
|
נתון תמ"ג רבעוני
|
0.7%-
|
0.1%
|
|
17/11
|
יפאן
|
מדד הפעילות העסקית
|
1.4%-
|
0.6%-
|
|
20/11
|
יפאן
|
מאזן הסחר
|
T0.03-
|
T0.08
|
|
21/11
|
יפאן
|
הכרזת ריבית
|
0.3%
|
0.3%
|
|
21/11
|
יפאן
|
מסיבת עיתונאים של הבנק המרכזי
|
|
|
כדאי לשים לב: נתוני תמ"ג והכרזת ריבית.
AUD/USD
השבוע שחלף, אירועים ומשמעויות
פתיחה 0.6741; גבוה:0.6980; נמוך:0.6366.; סגירה:0.6528
המטבע האוסטרלי נחלש השבוע מול עמיתו האמריקני. התבטאויות מצד חברי הבנק המרכזי באוסטרליה כי הפגיעה של הכלכלה המקומית עדיין לא הסתיימה וכי אוסטרליה נמצאת כבר במיתון לא נתנה תירוץ למרבית המשקיעים לרכוש את המטבע המקומי. ירידות השערים במדדים המרכזיים בעולם תרמו אף הם למכירתו של האוזי עקב היותו בעל ריבית גבוהה ונחשב למסוכן יותר. נציין גם כי ירידת מחירי הסחורות תרמו שמן למדורת היחלשותו של האוזי שכן אוסטרליה הינה מדינה הנשענת על סחורות ומושפעת עיקרית משינויים במחירן. נתוני השכר שפורסמו השבוע באוסטרליה יצאו מתחת להערכות המוקדמות והעידו כי המגזר הפרטי עדיין נמצא בהאטה. השבוע אמור להתפרסם הפרוטוקול של הבנק המרכזי במדינה שבו התקבלה ההחלטה על הורדת הריבית האגרסיבית ונגיד הבנק המרכזי, סטיבנס, אמור לשאת דברים.
השבוע הקרוב: נתונים כלכליים
|
תאריך
|
מדינה
|
נתון
|
קודם
|
צפי
|
|
18/11
|
אוסטרליה
|
פרסום הפרוטוקול
|
|
|
|
19/11
|
אוסטרליה
|
נאום נגיד הבנק המרכזי
|
|
|
כדאי לשים לב: פרסום הפרוטוקול.
USD/ILS