השבוע בשוק המט"ח

מגמות, ניתוח טכני ואירועים חשובים

Easy-Forex™, מחלקת המחקר

08/11/2009

והשבוע בכותרות: שבוע הריביות הסתיים ללא הפתעות

השבוע החולף התאפיין בהחלטות ריבית רבות אשר בסופו מלבד אוסטרליה כל יתר המחליטות הותירו את הריבית על רמתה הנוכחית. אולם השטר הירוק נחלש השבוע מול מרבית המטבעות העיקריים בעיקר נוכח עליות השערים בשווקים הפיננסים ומדיניות פיסקאלית האומרת כי קצב רכישות האג"ח לא יורחב בקרוב. מבחינה כלכלית פורסמו נתוני מדד מנהלי הרכש של מגזר הייצור מעל הצפי המוקדם והדבר אותת על התאוששותה של הכלכלה המקומית. גם נתון מכירות בתים קיימים יצא גבוה מהערכות המוקדמות ותרם לאווירה האופטימית בשווקים הפיננסים שגרמו למרבית הסוחרים למכור את הדולר בעל הריבית הנמוכה הנחשב להגנתי. באמצע השבוע הותיר הפד את הריבית על רמתה הנוכחית והוסיף כי היא צפויה להישאר ללא שינוי זמן לא מועט. אמירה זו לא סיפקה תירוץ למרבית הסוחרים לרכוש את השטר הירוק. לקראת סוף השבוע פורסמו נתוני האבטלה בארה"ב ה NON FARM PAYROLLS  נתון זה הצביע על עלייה גבוהה מהצפי במספר המשרות שנגרעו מהמשק ללא המגזר החקלאי אך ביחס לחודש קודם נרשם נתון טוב יותר אך האכזבה הגדולה הגיע משיעור האבטלה בארה"ב שעלה ל 10.2%  זוהי הרמה הגבוהה ביותר מזה כ 26 שנה. נתונים אלה הגבירו את החששות מפני קצב היציאה של המשק מהמשבר וחיזקו את המטבע האמריקני בעל הריבית הנמוכה אשר נחשב להגנתי. השבוע אמורים להתפרסם נתוני תקציב הפד, מדד המחירים לצרכן בחישוב שנתי ונתון מאזן הסחר.

הנפט נסחר בתנודתיות השבוע. נתון המלאים השבועי הצביע על ירידה במלאי החביות דבר אשר אותת כי מתגברת צריכת הזהב השחור והדבר תרם להתחזקות הנפט למעל ל 80 דולר שוב.אך התחזקות הדולר לקראת סוף השבוע ונתוני התעסוקה המאכזבים הורידו מהביקוש העתידי לנפט ומחירו ירד לרמה של 77.60 דולר.

מחירי אונקיות הזהב שברו שיא של כל הזמנים במהלך השבוע החולף כאשר נגעו ברמה של 1100 דולר לאונקיה. העלייה במחירי הזהב נבעה הן מעליות השערים בשווקים הפיננסים אשר לוו בעלייה במפלס האופטימיות הגלובלית והן מחשש להתפרצות אינפלציונית בעתיד הנראה לעין אשר גורם למרבית הסוחרים להעדיף את אלטרנטיבת הסחורות על פני המטבעות גורם נוסף שתומך במחיר הנפט הוא חוסר הוודאות הגבוהה לגבי התאוששות הכלכלה האמריקאית.

EUR/USD

השבוע שחלף, אירועים ומשמעויות

פתיחה;1.4737  גבוה:1.4916  נמוך:1.4625  סגירה:1.4849

האירו התחזק מול השטר הירוק במהלך השבוע החולף כחלק מחולשתו של הגלובלית של המטבע האמריקני. הבנק המרכזי של גוש האירו הותיר את הריבית על כנה ברמה של 1.00% כצפוי במהלך השבוע והנגיד טרישה דיבר שוב על התייצבותה של הכלכלה המקומית ועל אמונתו בה. עוד הוסיף טרישה כי הבנק לא מתכוון להרחיב את תכנית הרכישות שלו מעבר למועד המתוכנן ב 15 בדצמבר והדבר רק הגביר את קצב קנייתו של האירו. נתון מדד המחירים ליצרן התפרסם השבוע מתחת לצפי המוקדם אולם לא זכה להתייחסות משמעותית בקרב מרבית הסוחרים. נתון מדד מנהלי הרכש למגזר השירותים הפתיע לטובה בניגוד לנתון המכירות הקמעונאיות שאכזב. לקראת סוף השבוע פורסמו נתוני מאזן הסחר בצרפת מעל הערכות המוקדמות ובתוספת עליות השערים בשווקים הפיננסים המשיכו את המומנטום החיובי של המטבע האירופאי. בשבוע הקרוב צפוי להתפרסם נתון הייצור התעשייתי וסנטימנט הצרכנים בגרמניה כמו גם נתון התמ"ג המקדים.

השבוע הקרוב: נתונים כלכליים משמעותיים

כדאי לשים לב: סנטימנט הצרכנים והתמ"ג בגוש האירו, ומאזן הסחר בארה"ב.

השבוע הקרוב, ניתוח טכני

הלחץ כלפי מטה על האירו צפוי להימשך. מהלך מתחת ל-1.47 ילמד על כניסה למגמת ירידה. לטווח הקצר, מבחן תמיכה ב-1.482. תמיכה תשמר סיכוי לעליה. התנגדות לטווח הקצר ב-1.493. מהלך מעל שער זה יאשר את התחדשות מגמת העליה.

נקודות תמיכה והתנגדות

GBP/USD

השבוע שחלף, אירועים ומשמעויות

פתיחה:1.6392 גבוה: 1.6634 נמוך: 1.6261 סגירה: 1.6613

הפאונד האנגלי התחזק אל מול השטר הירוק בשבוע החולף. את הטריגר להתחזקות סיפק הבנק המרכזי של אנגליה אשר אמנם התיר השבוע את הריבית על כנה ברמה הנמוכה של כל הזמנים, 0.50% אולם הודיע כי קצב רכישות האג"ח הממשלתיות יהיה בהיקף של 200 מיליארד דולר, נמוך מהערכות המוקדמות. הדבר חיזק את כוחו של הפאונד. גם עליות השערים תרמו להגברת קצב הקנייה של המטבע האנגלי. מבחינה פונדמנטאלית פורסמו נתוני מדד מנהלי הרכש למגזר הייצור והשירותים מעל הערכות המוקדמות וגם נתון מחירי הבתים של חברת HALIFAX יצא גבוה מהצפי המוקדם. לקראת סוף השבוע פורסמו נתוני מדד המחירים ליצרן באנגליה מעל הצפי המוקדם והדבר הגביר אף הוא קצב קנייתו של המטבע האנגלי. השבוע צפוי להתפרסם נתון מאזן הסחר, נתון החשבון השוטף, דו"ח האינפלציה והנגיד קינג אמור לשאת דברים.

השבוע הקרוב: נתונים כלכליים משמעותיים

כדאי לשים לב: דורשי העבודה נאומו של קינג ודו"ח האינפלציה.

השבוע הקרוב, ניתוח טכני

הדשדוש מתחת להתנגדות נמשך אבל ישנם סימנים קלים לאפשרות לעליה של הליש"ט. לפיכך, יש להיערך לאפשרות של מהלך מעל 1.66. מהלך כזה אמור יהיה להימשך לכדי עליה משמעותית של הליש"ט. היעד הראשון יהיה באזור ה-1.7. 

נקודות תמיכה והתנגדות

USD/JPY

פתיחה: 89.60 גבוה: 91.28 נמוך: 89.45 סגירה:89.89

הין נסחר בתנודתיות השבוע מול השטר הירוק התגברות האווירה האופטימיות אשר הורידה את האטרקטיביות של המטבעות בעלי הריבית הנמוכה וביניהם את האטרקטיביות של הין, המטבע בעל הריבית הנמוכה בעולם החלישה אותו בתחילת השבוע, אך לאחר נתוני התעסוקה המאכזבים שהתפרסמו בארה"ב ביום שישי הפסימיות גברה על האופטימיות והיין שב להתחזק. השבוע היה שבוע מסחר מקוצר ביפן נוכח חג במדינה אולם כן פורסמו מספר נתונים כלכליים. נתון השכר הממוצע דווקא הפתיע לטובה בניגוד למדד המדדים המובילים שיצא נמוך מהערכות המוקדמות ואותת כי ההתייצבות של המשק המקומי טרם הגיעה. השבוע אמורים להתפרסם נתוני החשבון השוטף, נתון מדד המחירים לצרכן בחישוב שנתי ומדד אמון הצרכנים.

השבוע הקרוב: נתונים כלכליים

כדאי לשים לב: הזמנת מכונות.

 השבוע הקרוב, ניתוח טכני

התנודתיות צפויה להימשך עד שיתקבלו הבהרות ביחס למגמה. בינתיים, הדולר בטריטוריה שלילית. תמיכה ב-89 יין. מהלך מעל 92 יין יסמן התחלה של עליה. לטווח הקצר צפוי לחץ למטה.

נקודות תמיכה והתנגדות

AUD/USD

השבוע שחלף, אירועים ומשמעויות

פתיחה:0.8994 גבוה:0.9198 נמוך: 0.8909 סגירה:0.9189

המטבע האוסטרלי התחזק מול השטר הירוק בעיקר נוכח עליות השערים בשווקים הפיננסים אשר העלו את מידת האטרקטיביות של האוזי בעל הריבית הגבוהה ובעזרת העלאת הריבית של הבנק המרכזי המקומי. הבנק המרכזי של אוסטרליה העלה השבוע את הריבית על המטבע המקומי בשיעור של 0.25% לרמה של 3.50%. בכך נהפכה אוסטרליה למדינה הראשונה בעולם המערבי אשר העלתה את הריבית פעמיים מאז פרוץ המשבר הגלובלי. עלייה זו אף שהייתה צפויה לאור נתונים מעודדים בכלכלת היבשת החמישית תרמה להגברת קצב קנייתו של המטבע המקומי. הנגיד סטיבנס אמר לאחר ההכרזה כי תישקל העלאת ריבית נוספת במידה והתנאים יבשילו. מדד מחירי הבתים המקומי התפרסם השבוע מעל הצפי המוקדם והוסיף להצביע על התאוששות בכלכלה המקומית. גם נתון אישורי הבנייה יצא מעל הערכות המוקדמות והוסיף לרוח הגבית של המטבע האוסטרלי. דווקא נתון המכירות הקמעונאיות אכזב אך מרבית הסוחרים בחרו להתעלם ממנו לאור האופטימיות הגוברת בשווקים הגלובליים. השבוע אמורים להתפרסם נתוני האבטלה החודשיים ונתון מדד אמון הצרכנים.

השבוע הקרוב: נתונים כלכליים משמעותיים

כדאי לשים לב:  שיעור אבטלה.

השבוע הקרוב, ניתוח טכני

הדולר האוסטרלי הצליח להיתמך מעל ל 0.8900 וחזר להתחזק.המגמה לטווח הקצר התהפכה שוב ושבירה של רמת ההתנגדות ב 0.9200 תהווה איתות משמעותי להמשך התחזקות המטבע האוסטרלי. במידה והדולר האוסטרלי לא יצליח לשבור את רמת ה 0.9200 צפויה תנודתיות בין רמה זו לרמת התמיכה ב 0.8900.

נקודות תמיכה והתנגדות

USD/ILS

השבוע שחלף, אירועים ומשמעויות

פתיחה:3.7600 גבוה: 3.8192 נמוך;3.7440 סגירה: 3.7600

הדולר התחזק במרבית השבוע מול השקל המקומי ואף חצה את רמת ההתנגדות של 3.80 למולו אולם, לקראת סופו של שבוע המסחר כאשר האווירה האופטימית שררה במרבית השווקים הפיננסים נחלש הדולר באופן גורף מול סל המטבעות ולא פסח על השקל המקומי והצמד סגר את שבוע המסחר סביב אותן רמות שבהן הוא פתח את השבוע. הותרת הריבית הדולרית על כנה ורמיזתו של ברננקי כי רמת ריבית זו תיוותר לאורך זמן מעלים את הערכות כי פערי הריבית בין המטבע האמריקני לזה הישראלי יצטמצמו בקרוב לאור התגברות לחצי האינפלציה בישראל והצפי להעלאת ריבית בתקופת הזמן הנראית לעין.

השבוע הקרוב, ניתוח טכני

הדולר נסחר בשבוע שחלף בין רמות התמיכה (3.73) וההתנגדות (3.82) כאשר המהלך המשמעותי האחרון היה המהלך מעל 3.73. התמיכה מעל 3.73 הותירה את הדולר במסלול מגמת העליה המתהווה. כפי שצוין בשבוע שעבר, מהלך מעל 3.82 יאשר את המשך מגמת העליה. מהלך מתחת ל-3.73 יחזיר את הדולר למגמת ירידה. ניתן לצפות לתמיכה מעל 3.73 ובאופן כללי להמשך עליה. לטווח הקצר אפשרית תנודתיות בין 3.82 ל-3.73. 

נקודות תמיכה והתנגדות

הזדמנויות בשבוע הקרוב

הבהרה: החומר המובא הינו בבחינת ניתוח לא מחייב ובכל מקרה איננו המלצת מסחר.

כל הפועל על סמך הכתוב עושה זאת על-פי שיקול דעתו ובאחריותו בלבד.

XAU/USD

הזהב הצליח לפרוץ את רמת ההתנגדות ב 1070 דולר לאונקיה והמשיך להתחזק עד לרמת ההתנגדות המסתמנת לטווח הקצר ב 1100 דולר לאונקיה. התחזקות הזהב נמשכת בכל טווחי הזמן ולאור מחירי השיא שלו שנשברים בתקופה האחרונה קשה לדעת עד להיכן התחזקות זו תביא את מחירו של הזהב. תמיכה ראשונה לטווח הקצר נמצאת ב 1085 דולר לאונקיה ותמיכה משמעותית יותר ב 1070 דולר לאונקיה.