המשפט המפורסם ביותר במסחר הינו "Trend is your friend", משום שבשוק בו יש מגמה ברורה קל יותר לסחור ולהרוויח. עבור רוב המשקיעים שאלת השאלות היא כיצד לזהות את המגמה?
ממוצע-נע הינו אינדיקטור המסייע למשקיע לזהות מגמה קיימת.
האינדיקטור מבוסס על נוסחה פשוטה המחשבת את השער הממוצע של המחיר ב-X ימי המסחר האחרונים. הממוצע-הנע מתעדכן באופן שוטף.
נבחין בין ממוצע נע פשוט(SMA) Simple Moving Average, בו לכל אחת מ-X יחידות הזמן משקל שווה בחישוב הממוצע, לבין ממוצע-נע אקספוננציאלי Exponential Moving Average (EMA), הנותן משקל גדול יותר בחישוב הממוצע לימים האחרונים של התקופה שנבחרה לחישוב הממוצע.
השער המשמש בדרך-כלל לחישוב הממוצע-הנע הינו שער הסגירה, אם כי ניתן להשתמש גם בשערים אחרים. דוגמא לחישוב ממוצע-נע פשוט ב-4 ימי המסחר האחרונים:
נשקלל את שערי הסגירה של כל אחד מהימים ונחלק ב-4:
4+5+6+5 = 20
20/4=5
החישוב חוזר על עצמו עבור כל מחיר בגרף המחירים, מותאם לתקופת הזמן, ובכך נוצרת עקומה העוקבת אחרי שערי המסחר.
בדוגמא שהצגנו, אם מחיר הסגירה ביום החמישי יהיה 7, נוסיף לחישוב את ערך היום הזה ונוריד את היום הראשון:
5+6+5+7 = 23
23/4=5.75
בחישוב של ממוצע-נע אקספוננציאלי הרי שנייחס ליום האחרון משקל רב יותר בעת החישוב (כלומר: ממוצע משוקלל).

בחירת התקופה לחישוב הממוצע

ככל שנבחר בתקופת זמן יותר קצרה לחישוב הממוצע, כך תגבר מהירות התגובה של עקום הממוצע לשינויים בשוק. מצד שני, מהירות התגובה טומנת בחובה איתותי סרק ו-"רעשים" הנובעים מכך שככל שמספר השערים עליהם מבוסס הממוצע קטן, כך מושפע עקום הממוצע יותר מכל תנודה.
לעומת זאת, בבחירת תקופה ארוכה יותר לצורך חישוב הממוצע, בעיית ה-"רעש" ואיתותי הסרק מנוטרלת, אך עקום הממוצע מפגר אחר השוק, והתגובה לשינויים בשוק תהיה איטית.

עדיף ככלל לבחור מספרים שמופיעים בסדרת פיבונאצ'י, לדוגמא: 3, 5, 8.
לקביעת אסטרטגית מסחר בטווח קצר מומלץ לבחור מרווח זמן בין 3 ל-10 ימים.
לקביעת אסטרטגית מסחר לטווח הבינוני (חודש עד 6 חודשים) מומלץ לבחור מרווח זמן של 20, 30 ו-50 ימים.
לקביעת אסטרטגיית מסחר לטווח הארוך (6 חודשים ומעלה) רצוי לבחור במרווח של 200 ימים.

השימוש בממוצע-נע

השימוש העיקרי הוא בזיהוי מגמה ואיתותי כניסה ויציאה.
אינדיקטור הממוצע-הנע מופיע לצד גרף המחירים הקיים בשוק. אם השער בגרף המחירים נמוך מעקום הממוצע-הנע, הרי שהדבר מעיד על מגמת ירידה. אם השער בגרף המחירים גבוה מהממוצע-הנע, מעיד הדבר על מגמת עליה.
אם גרף המחירים חוצה את עקום הממוצע מלמעלה למטה, יש בכך איתות על שינוי מגמה מעלייה לירידה, יציאה מפוזיציה בכיוון מגמה עולה.
אם גרף המחירים חוצה את עקום הממוצע מלמטה למעלה יש בכך איתות על שינוי מגמה מירידה לעלייה, והאיתות הוא ליציאה מפוזיציה בכיוון הירידה.

שיטת החצייה הכפולה

בשיטת החצייה הכפולה אנו משתמשים בשילוב של שני ממוצעים נעים, האחד לטווח קצר יותר מהשני.
על-פי שיטת החצייה הכפולה יתקבל איתות לרכישה כאשר הממוצע לטווח קצר יחצה כלפי מעלה את הממוצע לטווח ארוך. ולהפך, איתות למכירה יתקבל כאשר הממוצע לטווח קצר יחצה כלפי מטה את הממוצע לטווח ארוך.
(לתת גרף מהאתר עם שני ממוצעים ויישום שיטת החצייה הכפולה)

מדד הסטיה MACD פותח על-ידי ג'רלד אפל ונחשב לאינדיקטור הפשוט והאמין ביותר. האינדיקטור שייך לקבוצת האינדיקטורים עוקבי המגמה Trend Following Indicators. האינדיקטור מבוסס על חישוב ממוצעים נעים אקספוננציאליים (EMA), כאשר הנוסחה הפופולרית ביותר לחישובו מחסרת את ערך הממוצע-הנע האקספוננציאלי ל-26 ימים, מממוצע-נע אקספוננציאלי ל-12 יום.
שימוש בממוצעים נעים בטווח קצר יותר מייצר אינדיקטור בעל תגובה מהירה יותר לשינויים בשוק, בעוד ששימוש בממוצעים נעים בטווח ארוך יותר מייצר אינדיקטור איטי לתגובה בשוק, אך עם מסנן רעשים אמין יותר.
בנוסף על עקום האינדיקטור מתלבש עקום נוסף, ממוצע-נע אקספוננציאלי ל-9 ימים,
שמשמש כזרז (trigger line / signal line), עקום הפעולה. עקום זה הוא תוצר של ההפרש שבין שני הממוצעים הנעים המרכיבים את ה-MACD.

פעולת האינדיקטור MACD

MACD מודד את ההבדל שבין שני הממוצעים הנעים. MACD חיובי משמעו שהממוצע הקצר נסחר מעל הממוצע הארוך. MACD שלילי משמעו שהממוצע הקצר נסחר מתחת לממוצע הארוך.

איתותי קניה שוריים Bullish Signals

איתותי מכירה דוביים Bearish Signals

יתרונות השימוש באינדיקטור MACD

MACD אינו רק אינדיקטור עוקב מגמה אלא גם אינדיקטור מסוג מומנטום, הודות לשימוש בהפרשים של הממוצעים לצורך חישוב. מעצם היותו בנוי על בסיס ממוצעים-נעים, הרי שהדבר מבטיח שהאינדיקטור יזהה את המגמה הקיימת. מעצם היותו בעל מאפיינים של מומנטום הרי שיש לו יכולת לצפות התנהגות עתידית של המחירים. הסטייה עשויה להיות כלי-עזר מרכזי בזיהוי שינוי מגמה. סטייה שלילית מצביעה על חולשת הקונים ופוטנציאל לשינוי מגמה מעליות לירידות.

רצועות בולינג'ר פותחו על-ידי ג'ון בולינג'ר, והן משמשות למדידת תנודתיות המחירים על-פני זמן. האינדיקטור כולל 3 רצועות המבוססות על ממוצע נע פשוט (SMA).

1. ממוצע-נע באמצע;
2. רצועה עליונה מבוססת על ממוצע-נע ועוד 2 סטיות תקן;
3. רצועה תחתונה מבוססת על ממוצע-נע פחות 2 סטיות תקן.

סטיית התקן מספקת מידע לגבי התנודתיות. שימוש בסטיית התקן לצורך חישוב מבטיח שהרצועות יגיבו מהר לתנודות המחירים בשוק וישקפו את מידת התנודתיות הקיימת בשוק.
ג'ון בולינג'ר המליץ לעבוד עם ממוצע-נע פשוט ל-20 יום, אך ניתן לבחור כל ממוצע נע שהוא וסכומי סטיית תקן שונים על-פי הדרישה. אם הרצועות נפרצות מספר פעמים רב, יש להגדיל את היקף הממוצע הנע, ולהפך, אם המחירים אינם מגיעים כלל לרצועות יש להקטין את הממוצע הנע.
האינדיקטור נותן מענה מצוין למדידת התנודתיות בשוק משני היבטים:

1. זיהוי תקופות בהן התנודתיות גדולה ותקופות בהן היא קטנה;
2. זיהוי תקופות בהן המחירים נמצאים ברמות קיצוניות בלתי הגיוניות.

זיהוי מידת התנודתיות חשוב מאין כמוהו, לדוגמא: אם נזהה בתקופה מסוימת תנודתיות נמוכה במחירים, עשוי הדבר לאותת על פריצה ממששת ובאה. אינדיקטורים אחרים עשויים להשלים את התמונה במתן אינדיקציה לכיוון פריצה אפשרית (לדוגמא: ממוצע-נע, MACD ועוד).

• התכווצות הרצועות זו לזו מלמדת על תנודתיות נמוכה, התכנסות מחירים. הדבר עשוי להעיד על מהלך פריצה קרוב.
• רצועות הרחוקות זו מזו מרחק רב (מכסימלי) והמתחילות להתכווץ זו לכיוון זו מעידות על היחלשות בעוצמת המגמה ועל כניסה לדשדוש (דשדוש מאופיין בתנועה מחזורית בין הרצועות כאשר הן במצב אופקי).
• הרצועות מתרחבות או מתכווצות בהתאם לרמת התנודתיות. אם המחירים נושקים לגבולות הרצועות, משמעות הדבר היא שהמחירים הגיעו לרמות מסחר גבוהות ביחס לפרמטרים שהוגדרו. אין הדבר מעיד בהכרח על פריצת מגמה. בכדי לבחון פריצת מגמה יש לשלב אינדיקטורים נוספים.

d איתות לקניה מתקבל כאשר גרף המחירים חודר מבעד לרצועה התחתונה ולאחר מכן נשאר מעל הרצועה התחתונה לזמן-מה. למעשה, נוצרו כאן שני שפלים, ויש לתת את הדעת לכך שהשפל השני נמצא מעל הרצועה התחתונה. האיתות השורי לקניה מושלם כאשר המחירים נעים אל מעבר לרצועה האמצעית. איתות למכירה מתקבל כאשר גרף המחירים חודר מבעד לרצועה העליונה ולאחר מכן נסחר קרוב לרצועה העליונה. למעשה נוצרו כאן שני שיאים. האיתות השורי למכירה מושלם כאשר המחירים נעים אל מתחת לרצועה האמצעית.

מדד ה-RSI הוא סוג של אוסילטור (מתנד) שפותח על-ידי וולס ווילדרבשנת 1978 במטרה למדוד את קצב וכיוון שינוי המחירים בשוק.
RSI בודק את ממוצע השינויים שחלו בשערי סגירה בתקופת זמן מוגדרת. למעשה, הוא משווה את עצמת התחזקותו האחרונה של הנכס עם עצמת היחלשותו האחרונה, ומציג את האינפורמציה בטווח שבין 0 ל-100. וולס ווילדר המליץ לעבוד עם המספר 14 לחישוב התקופה להשוואה. בחירת תקופה קצרה יותר תתן מדד רגיש יותר, בו יופיעו אותות קניה ומכירה רבים יותר, שבחלקם (כמובן) אינם נכונים.

הבנת תוצאות מדד ה- RSI