פתיחת עסקה במט"ח

לעסקת מט"ח קיימים מספר מרכיבים עליהם מחליט סוחר המט"ח בבואו לפתוח עסקה:

• בחירת צמד המטבעות
• בחירת הכיוון (מה קונים, מה מוכרים)
• בחירת סכום העסקה ("נפח")
• קביעת גובה הסיכון (שיעור והיקף הביטחונות)

הכלל המוביל הוא לרכוש את המטבע שאתה מעריך שיתחזק, ולמכור כנגדו את המטבע שאתה מעריך שייחלש.

המטרה היא, אם כן, לקנות עכשיו במחיר נמוך, מתוך כוונה למכור בעתיד במחיר גבוה יותר (או לחלופין: למכור עכשיו גבוה מה שעתיד להיחלש).

מסחר יומי Day Trading

זירת המסחר היומי מאפשרת למשקיעים לסחור בשערי המטבעות במהלך יום המסחר.

כלי מסחר זה מתאים למשקיע המעוניין לנצל את תנודות שערי החליפין בטווח הקצר, בתוך היום. שוק המט"ח מתאפיין בתנודתיות רבה, דבר המאפשר השגת רווחים נאים (או הפסדים) במהלך שעות מסחר בודדות. תזוזת השערים בתוך היום יכולה לנוע בטווח של 1.5% ואף יותר. משמעות הדבר, במינוף של 1:100, תשואה (או הפסד) של 150%!

לשם המחשה, במסחר בצמדEUR/USDהנע בעת כתיבת שורות אלה סביב 1.4500, תתבטא תזוזה של 1.5% בתזוזה של כ-210 פיפס. משקיע שבחר נכונה את המגמה, ירוויח מתנודה זו 150% על השקעתו (שהייתה במינוף של 1:100.)

הניסיון לנצל את תנודות המסחר היומיות והמגמות התוך-יומיות הינו מרגש ומסוכן כאחד.

דוגמא

משקיע זיהה מגמת התחזקות הליש"ט (לירה סטרלינג בריטניה) מול דולר ארה"ב. הוא מעוניין לנצל את ההזדמנות ולפתוח פוזיציה בכיוון המגמה.

המטבע לרכישה: GBP. המטבע למכירה: USD.

היקף העסקה: רכישת 100,000GBP.  שער העסקה: 2.0200. סכום הביטחונות: 1,000$.   

שער הגבלת הפסד: 2.0100 (סטופ-לוס, שער הגבלת הפסד, משמש לסגירה אוטומטית של העסקה במידה ששער החליפין מגיע לרמה בה הביטחונות אינם מספיקים. שווי החוזה בדוגמה הוא 202,000$ והמשקיע מבטיח את החוזה עם 1,000$. ברגע ששווי החוזה יגיע ל-201,000$ הביטחונות מופסדים במלואם).

לפי הדוגמא, משמעות שער הגבלת הפסד של 2.0100 היא שהמשקיע תחם את הסיכון בעסקה לשער 2.0100. באם ישרור שער-חליפין זה בשוק, הרי שהפוזיציה תיסגר עבורו (אוטומטית), והוא יפסיד בהתאם להפרש שבין שער הקניה לשער הגבלת ההפסד, כלומר: את סך הביטחונות שהעמיד לרשות העסקה בשווי 1,000$.

שער הגבלת הפסד מאפשר למשקיע לנהל את הסיכונים שהוא לוקח בעסקאות מט"ח. בכל רגע נתון יודע המשקיע מה הסכום המכסימלי אותו הוא עלול להפסיד, והוא יכול לשנות שער זה (להקטין ולהגדיל ביטחונות) בהתאם לתנודות השוק.

תרחישים (מצב העסקה במקרים שונים של שערי חליפין)

[1] שער חליפין של 2.0090

העסקה הפסידה (מלוא ההשקעה).

במקרה זה נסגרה העסקה ממילא כבר קודם לכן: סטופ-לוס אוטומטי, בשער של 2.0100.

[2] שער חליפין של 2.0220

העסקה הרוויחה.

100,000 x (2.0220 – 2.0200) = $200

זוהי תשואה של 20% על ההשקעה של 1,000$ (שים לב: השינוי בשער החליפין היה 0.1%, ובמינוף של 1:200, על פי דוגמה זו, הדבר מתבטא בשינוי גדול פי 200, כלומר: 20%).

[3] שער חליפין של 2.0175

העסקה הפסידה.

100,000 x (2.0175 – 2.0200) = - $250

זהו הפסד של 25% על ההשקעה.

[4] שער חליפין של 2.03500

העסקה הרוויחה.

100,000 x (2.0350 – 2.0200) = $1,500

זוהי תשואה של 150% על ההשקעה של 1,000$ (שים לב: השינוי בשער החליפין היה 0.75%, ובמינוף של 1:200, על פי דוגמה זו, הדבר מתבטא בשינוי גדול פי 200, כלומר: 150%).

מומלץ לעקוב אחרי השוק ולעדכן את שער הסטופ-לוס במידת הצורך בעת חיי העסקה. פעולה כזו עשויה לצמצם הפסדים או להחזיק את העסקה קיימת זמן רב יותר.

שער לקיחת רווח (הגבלת רווח, Take-Profit)

הוראה מסוג זה נועדה לאפשר למשקיע להגביל את הרווח בעסקה. על-פי הוראה כזאת של המשקיע, אם ישרור שער זה בשוק תיסגר העסקה אוטומטית ברווח. הוראה זו מומלצת בעיקר במצבים של תנודתיות קיצונית בשוק. באופן זה יוכל המשקיע ליהנות משער סגירה אוטומטי אטרקטיבי שקבע מבעוד מועד, אם אכן יתקיים, מבלי שיצטרך לעקוב מקרוב אחר העסקה (ובהנחה שהפוזיציה לא תיסגר בשלStop-Lossדווקא...)

שימוש בהוראת לקיחת רווח מאפשרת למשקיע להגדיר מראש את מחיר היעד שלו בעסקה, ומאפשרת לו לדבוק באסטרטגיה שלו.

מומלץ להשתמש בהוראה זו ולעדכנה בהתאם לתנועות השוק.

דוגמא (המשך הדוגמה הקודמת)

המשקיע בחר בשער לקיחת-רווח של 2.0380. כל עוד העסקה "חיה" (ולא נסגרה על ידי סטופ-לוס אוטומטי), יכול הסוחר לסגור אותה או לשנות את הביטחונות ואת שערי סטופ-לוס ולקיחת-רווח.

אם שער החליפין יגיע, למשל, ל-2.0400, העסקה תיסגר עוד קודם (בשער לקיחת הרווח של 2.0380, המבטא רווח של 1,800$ על השקעה של 1,000$).

המשקיע יכול למקם את שער לקיחת הרווח בהתאם לרצונו.